当前位置: 菜鸟理财 > 学堂 > 理财攻略
2018年,我们应该怎么理财?
作者 : 理财周刊 2017-12-18 11:03 60818 62

核心提示:经历了看似平静的2017年,投资者冷暖自知,踏准了市场节奏,选对了投资产品,自然会取得不错的回报。那么,2018年,我们又该如何理财呢?

冷热不均的2017

2017年,理财市场充分体现了什么叫冷热不均。即便是在同一个市场中,以往一荣俱荣、一损俱损的市场格局也发生了变化,冷热不均的现象相当突出。

以股市为例,2017年A股市场看似波澜不惊,?#29616;?#25351;数从3105点起步,截至12月5日,报收于3289.99点,累计涨幅仅为6%。其中年内最高点为3450点,最低点为3016点,振幅为14%,为历史新低。

不过,虽然指数是上涨的,但个股却跌多涨少。以贵州茅台等为代表的“漂亮50”一路高歌猛进,全年表现靓丽,也拉动了指数的上扬;而创业板股票则遭到了重创,创业板指数累计跌幅达到了8.66%(截至12月5日),不少创业板股票的价格跌幅超过50%。

与A股市场的平淡相比,海外股市则是热情似火,道琼斯指数、标普500指数和纳斯达克指数连创新高,恒生指数也在内地资金(沪港通和深港通)的推动下,刷新了10年高点。尽管A股市场中个股跌多涨少,但基金的表现却相当不错,大多数股票型?#31361;?#21512;?#31361;?#37329;取得了正收益。

与股市类似,楼市的冷热不均现象也很突出。一线城市受到了一轮又一轮政策的调控,限购、限贷、限价、限售、限商终于让市场“冷”了下来,成交价格虽保持稳定,但成交?#30475;?#24133;缩水。以上海为例,今年10月上海新建住宅的价格变动不大,环比上涨0.3%,同比下跌0.3%。2016年全年新建商品住宅的销售面积为2019.8万平方米,而截至12月5日,上海今年累计销售的一手住宅面积仅为1272万平方米,销售面积预?#24179;?#19979;?#21040;?成。

相比较而言,三四线城市的成交量明显放大,价格也出现了较大的升幅。如今年10月,北海的房价环比上涨0.7%,同?#21364;?#28072;14.4%;金华的房价环比上涨0.5%,同比上涨10.3%;岳阳环比上涨0.8%,同比上涨9.2%。

受三四线城市商品房销售火爆的影响,全国商品?#30475;?#21806;面积?#20013;?#20943;少。截至今年10月底,商品?#30475;?#21806;面积回落到6亿平方米左右,已经处于较为合理的水平上。

外汇市场则表现为冷热反转,?#20013;?#25215;受贬值压力的人民币否极泰来,2017年兑美元非但没有如多数人预期的那样跌破7,反而还出现了一轮快速上涨行情,汇率一?#28982;?#21319;到6.4左右,如今在6.6一线徘徊。经济有所复苏的欧元区给了欧元巨大的支持,使得欧元成为了今年表现最佳的货币。

在固定收益市场上,一度炙手可热的短期万能险受到了政策的限制,退出了市场;而余额宝和银行理财产品在收益率提高的背景下,规模迅速膨胀。不过,规模过大也让余额宝承受了不小的压力,年内余额宝2次下调持有规模,并于近日下调了单日申?#21512;?#39069;,快速膨胀的规模终于有所收敛。而银行理财则可能受到即将出台的资产管理新规的影响,出现规模缩小的情况。

在互联网金融方面,P2P投资的热度远不如前几年,这恐怕与这些年P2P平台风险暴露得比较充分有关。与此同?#20445;?#29616;金贷快速升温,但也产生诸多问题,如高利贷、暴力催收?#21462;?#22312;央行出台文件规范现金贷后,市场迅速跌入冰点。另一大热点是数字货币,以比特币为代表的数字货币是今年投资市场的最大黑马,价格暴涨,但境内的主要交易平台均被央行叫停。

经历了看似平静的2017年,投资者冷暖自知,踏准了市场节奏,选对了投资产品,自然会取得不错的回报。那么,2018年,我们又该如何理财呢?

2018适当提高风险承受能力

从经济数据上看,中国经济已经由衰退周期步入复苏周期,GDP增速由去年的6.7%小幅提升到6.9%,企业的利润也有一定程度的?#32435;啤?#21463;益于全球经济的整体复苏,预计中国经济在2018年仍能保持现有的增长速?#21462;?/span>

受企业业绩回升的影响,股市中的投资机会自然会增加。因此,适当提高风险承受能力,增加股市投资比重,应该是2018年可以采取的理财策略。

自2015年6月发生股灾以来,熊市已经走过了2年半,距离牛市的时间越来越近,适当提高股票仓位才能在下一波牛市中取得更好的收益。

随着监管制度的加强,如对赵薇?#28909;?#30340;处罚、IPO过会?#35759;?#22686;加、减?#20013;?#35268;的实施以及即将对退市制度进?#22411;?#21892;等,中小投资者的利益将会得到更好的保障,未来也将吸引更多的资金入市。美国明晟公司将A股纳入明晟指数,也会为市场带来新的投资力量。

另外,随着以创业板股票为代表的小盘股的下跌,A股市场的整体估值得到了一定程度的修复,具有投资价值的股票数量明显增加,在选股上,越?#21069;?#22995;需求得不到满足的领域,投资机会越多,如高科?#35745;?#19994;、健康产业、环保产业、教育产业、旅?#25105;?#21644;文化产业?#21462;?/span>

要适当提高风险承受能力也与即将实施的资产管理新规有关。根据已经公布的征求意见稿,未来银行理财产品的发行将受到很大的限制。像现在这样可以轻轻松松获得5%左右的年化收益率,又不需要承担风险的理财产品将不?#21019;?#22312;,银行更多地会发行净值型理财产品,风险会有所提高,收益会保持稳定。由于正式的规定尚未公布,最终银行理财产品会出现哪些变化还未可知。如果风险提高了,收益率没有提高,那么银行理财产品的吸引力会下降,迫使部分资金去寻找新的投资方向。

在短期万能险退出市场后,中长期万能险也是值得考虑的投资产品,目前万能险的结算利率大多在5%以上,持有5年基本上就不再收取退保费用,适合长期闲散资金投资。余额宝规模受限后,可以选择其他收益更高的“宝宝“类产品代替。

就房地产市场而言,这一轮由货币政策宽松引起的房价上涨周期已经结束了。在政策保持稳定的基础上,房地产热点城市的房价仍会维持在现有的水平上。对于刚需购房者来?#25285;?#24212;该密切关注政策和房价的变化,如果?#30475;?#23454;际利率或房价下降,可能购房的时机就又回来了。

对于暂时买不起房的人来?#25285;?#30003;请长租公寓也是解决住房问题的不错选择。和买房相比,租房对现金流的压力较小,对提高生活品质会有所帮助。

在汇?#21490;?#38754;,2018年人民币仍可能存在一定的贬值压力,特别是美国的税改和加息,可能对美元回流美国起到一定的作用,但相信有了上一次贬值的经历,再遇到贬值的情况,应对起来就不会那么慌张了。毕竟中国的利率还高于美国,利差可以部?#32622;?#34917;汇差的损失。只要不是有大额的外汇需求,继续持有人民?#20063;?#19981;是坏的选择。

通常?#24179;?#20215;格的走势与美元负相关,在美元可能走强的2018年,?#24179;?#24456;难有表现的机会。但?#24179;?#36824;具有一定的消?#21387;?#33021;,?#31859;?#37329;价偏低,购入一些既可投资、又?#19978;?#36153;的产品,比如熊猫金币,或许会收到意想不到的效果。

赚钱的目的是什么?自然是为了花钱。通过合理的资产配置,我们可以?#20204;?#29983;出更多的钱。同样,在花钱?#20445;?#25105;们也要遵从理财的原则,就是花更少的钱,享受同样品质的生活。比如,旅游是收入提高后老百姓最愿意进行的消费活动,尤其是出境游。如果能根据汇率的变化,选择合适的出境?#25991;?#30340;地,就可以让我们省下一大?#26159;?/span>

利用年假、避开高峰出游,不仅省钱,还能提升旅游的品质。平时的生活中,各家银行、卡组织和支付机构都会推出不同的优惠措施,吸引消费者,利用好这些小优惠,也能为我们节省一些开支,并增加生活中的愉悦?#23567;?/span>

2018年就要来了,让我们用合理的理财方式,去创造属于自己的美好生活吧。

互动:2018年,你的投资策略打算如何制定?

(文章内容属作者个?#26031;?#28857;,不代表菜鸟理财立场。)

文章来源/理财周刊
爱拍qq飞车